技术分析：2025年第44周

（日经225指数 | 英国富时100指数 | 欧元/美元）

 

欢迎阅读由 WeTrade 联合 Trading Writers 推出的每周市场洞察。

 

欢迎阅读本周市场展望，为您提供清晰、可操作的真知灼见，助您把握市场先机。报告分为两部分：

 

• 周度前瞻 —— 概述当前市场状况，预览未来一周动态。

• 技术分析 —— 本周我们首选的3个交易构想，附图表及关键价位。

 

周度前瞻

 

📅 2025年11月3日-9日

 

全球股市上周创下历史新高，英国和日本领涨，而英镑跌至6个月低点，美元则以强势结束上周。

在经历了由四大主要央行决策主导的数据密集期后，市场进入11月的第一个完整周，经济日历相对清淡。市场注意力现转向英国央行、澳洲联储，以及关键的美中经济数据，同时美国政府停摆的不确定性持续。

 

上周回顾

 

新闻

 

央行保持稳定路线：

 

美联储降息25个基点，并宣布从12月起结束缩表计划，但语气更为鹰派。主席鲍威尔警告不要假设12月会再次降息，降低了今年进一步宽松的概率。

 

欧洲央行维持政策不变，行长拉加德保持平衡展望，同时欧元区通胀放缓至2.1%。

 

日本央行也按兵不动，但有两位理事投票支持加息25个基点，显示内部要求尽快行动的压力。加拿大央行降息25个基点，但警告不要过度依赖货币政策来解决结构性问题。

 

地缘政治动态：

 

备受期待的特朗普与习近平在APEC会议期间的会晤达成了缓和贸易紧张的框架，但缺乏具体细节。分析师称市场反应为"谨慎乐观"。

 

美国政府仍处于停摆状态，不过上周晚些时候出现两党妥协的迹象。

 

价格走势

 

股票：

日经225指数、英国富时100指数和纳斯达克指数均创下新高，分别受到日元疲软、强劲的科技股财报以及新的英伟达合作关系的推动。

 

大宗商品：

黄金全周走低，因贸易紧张局势缓解和美联储鹰派立场降低了对对冲资产的需求，但金价在低点出现反弹，初步显现逢低买盘迹象。原油在前一周大幅跳涨两天后进行盘整。

 

外汇：

英镑/美元跌至1.31，创6个月新低，因市场定价英国央行与美联储的政策差异。美元/加元在加拿大央行降息后下跌。

 

主要主题

 

黄金从超过4000美元/盎司的历史高点回落约10%，受到美元走强和降息预期消退的压力，而全球股市则延续了自4月以来的牛市行情，标普500指数和纳斯达克指数再创新高。

 

英镑走弱支撑了富时100指数，提升了出口企业盈利。美元已反弹至数月高位，略微压制了大宗商品和新兴市场货币。

 

与此同时，加密资产在10月份遭遇190亿美元清算事件后持续低迷，比特币和以太坊在持续去杠杆的背景下难以收复关键阻力位。

 

未来一周展望

 

财报日历

 

优步（2025年第三季度）——11月4日，周一：

优步第二季度营收增长18%至126.5亿美元，并预计第三季度总预订额为482.5亿至497.5亿美元，调整后EBITDA为21.9亿至22.9亿美元。在宣布200亿美元股票回购计划后，其股价创下近100美元的历史新高。

 

其他关键财报：

本周还将发布财报的公司包括：Palantir、玛莎百货、AMD、辉瑞、诺和诺德、麦当劳、高通、阿斯利康、康菲石油、派克汉尼汾和国际航空集团。

 

经济日历

英国央行利率决议（11月6日）： 预计维持不变；通胀率3.8%和核心通胀率3.5%使得再次降息的理由复杂化。

PMI数据（11月3日 & 5日）： 10月制造业PMI升至49.6，服务业PMI升至51.1，显示初步企稳迹象。

ADP就业人数（11月5日）： 在连续两个月下降后，市场密切关注。

ISM制造业PMI（11月3日）： 在政府停摆不确定性中，窥探第四季度动能的早期迹象。

贸易数据（11月7日）： 预计顺差扩大；出口增长放缓至7.3%。

澳洲联储利率决议（11月5日）： 预计政策按兵不动，基调保持谨慎中性。

 

技术分析

 

我们每周会分析数百张图表，并精选三大交易策略供您参考。如需更多交易机会，请联系我们。

 

欧元/美元 （EUR/USD）

 

交易设置：

区间（横盘）市场。

5个月来最低周收盘价——可能正在形成顶部。

看跌的RSI顶背离。

 

分析评论：

周线收盘低于1.16对近期走势不利，并暗示可能测试长期区间底部1.14。

 

 

日经225指数（JPN225）

 

交易设置：

牛市——突破至历史新高。

价格周收盘高于50,000点。

上升趋势线支撑着牛市。

 

分析评论：

连续三根"Marubozu"周阳线显示强劲牛市——尽管RSI超过80，看起来严重超买。

 

英国富时100指数（GBP100）

 

交易设置：

牛市——突破至历史新高。

创历史新高。

逼近10,000点大关。

 

分析评论：

强劲上升趋势完好，得到上升趋势线支撑。可能需要一次较大的回撤，指向100日移动平均线或更低。

 

 

 

但正如以往——这是我们团队的观点，您怎么看？

 

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